Els sectors de xips i semiconductors han tornat a ser la pastisseria dolça del mercat.Al tancament del mercat el 23 de juny, l'índex de semiconductors secundaris de Shenwan va augmentar més del 5,16% en un sol dia.Després d'augmentar un 7,98% en un sol dia el 17 de juny, Changyang va tornar a ser retirat.Les institucions públiques i privades de capital generalment creuen que el boom progressiu dels semiconductors pot continuar i hi ha molt marge per al desenvolupament a llarg termini.
El sector dels semiconductors ha augmentat recentment
Fent una ullada més de prop, a l'índex de semiconductors secundaris de Shenwan, les dues accions constitutives d'Ashi Chuang i Guokewei van augmentar un 20% el mateix dia.Entre les 47 accions que componen l'índex, 16 accions van augmentar més del 5% en un sol dia.
A partir del tancament del 23 de juny, entre 104 índexs secundaris de Shenwan, els semiconductors han augmentat un 17,04% aquest mes, només per darrere dels automòbils, ocupant el segon lloc.
Al mateix temps, el valor net dels ETF relacionats amb semiconductors amb "xips" i "semiconductors" als seus noms també ha augmentat.Al mateix temps, el valor net de molts productes de fons actius a la indústria dels semiconductors també ha augmentat significativament.
Des de la perspectiva de les perspectives de desenvolupament de les indústries de xips i semiconductors, les institucions de capital públic generalment van indicar que són optimistes sobre les perspectives de desenvolupament a llarg termini.Xina Southern Fund Shi Bo va dir que continua sent optimista sobre el procés de localització de la indústria dels semiconductors.Catalitzada per la "escassetat central" global i altres factors, la localització de la cadena de la indústria de semiconductors és imprescindible.Tant si es tracta de materials d'equips de semiconductors tradicionals com del desenvolupament de semiconductors de tercera generació i noves tecnologies de procés, mostra la determinació de la Xina de continuar cultivant en el camp dels semiconductors.
Segons Pan Yongchang de Nord Fund, la innovació i la prosperitat de la indústria tecnològica estan ressonant i l'impuls de creixement a mitjà i llarg termini és fort.Per exemple, la demanda a curt termini en el camp dels semiconductors és forta i l'oferta és ajustada.La lògica del desequilibri a curt termini entre l'oferta i la demanda ressona amb la lògica a mitjà i llarg termini, que pot impulsar la prosperitat del sector dels semiconductors a continuar augmentant.
S'espera que el boom de la indústria continuï augmentant
Des de la perspectiva de l'oferta i la demanda graduals, molts inversors entrevistats van dir que el continu boom a l'alça de la indústria dels semiconductors serà un esdeveniment d'alta probabilitat.You Guoliang, el gestor de fons del Great Wall Jiujia Innovation Growth Fund, va dir que els fonaments del sector dels semiconductors han anat millorant en els últims anys, especialment en els últims dos anys, el creixement del rendiment de les empreses relacionades ha estat en general relativament alt.El camp d'encenalls va començar a esgotar-se el quart trimestre de l'any passat i la prosperitat de la indústria es va millorar encara més.Es pot veure que el rendiment de moltes empreses cotitzades relacionades amb semiconductors continua creixent ràpidament, especialment algunes empreses de semiconductors d'energia, a causa de la conducció de l'electrificació i la intel·ligència d'automòbils, el rendiment de l'informe trimestral d'aquest any és excel·lent, superant les expectatives del mercat.
Kong Xuebing, director gerent i gestor de fons del departament d'inversions de Jinxin Fund, va assenyalar recentment que hauria de ser un esdeveniment d'alta probabilitat perquè la indústria dels semiconductors assoleixi una taxa de creixement del rendiment de més del 20% el 2021;Des del disseny d'IC fins a la fabricació d'hòsties, passant per l'embalatge i les proves, tant el volum com el preu han augmentat a nivell mundial.És un fenomen comú de sexe;s'espera que la capacitat mundial de producció de semiconductors sigui ajustada fins al 2022.
Ping An Fund Xue Jiying va dir que des de la perspectiva de la prosperitat a curt termini, "la recuperació de la demanda + estoc d'inventaris + oferta insuficient" ha provocat una oferta i una demanda globals de semiconductors estrets durant el primer semestre de 2021. El fenomen de "escassetat central" és greu.Els motius principals són els següents: des del costat de la demanda Pel que fa a la demanda aigües avall, la demanda aigües avall d'automòbils i indústries s'està recuperant ràpidament.Les innovacions estructurals com el 5G i els vehicles de nova energia han aportat un nou creixement.A més, l'epidèmia afecta la demanda de telèfons mòbils i la indústria de l'automòbil, i els xips aigües amunt generalment digereixen l'inventari i la recuperació de la demanda.Després que l'oferta va ser limitada, les empreses terminals van augmentar les compres de xips i les empreses de xips van augmentar la demanda d'hòsties.En el primer semestre d'enguany s'ha intensificat la contradicció a curt termini entre l'oferta i la demanda.Des de la perspectiva de l'oferta, el subministrament de processos madurs és limitat i el subministrament global de semiconductors és relativament petit.El punt àlgid de l'última ronda d'expansió va ser el primer semestre del 2017-2018.Després d'això, sota la influència de les pertorbacions externes, hi va haver menys expansió i menys inversió en equipament el 2019. , El 2020, la inversió en equipament augmentarà (+30% interanual), però la capacitat de producció real és baixa (afectada per l'epidèmia).Xue Jiying prediu que el boom de la indústria dels semiconductors durarà almenys fins a la primera meitat de l'any vinent.En aquesta circumstància, les oportunitats d'inversió en el sector augmentaran.Per a la pròpia indústria, té una bona tendència a la indústria.Sota l'auge elevat, val més la pena explorar més oportunitats d'accions individuals..
El gerent del fons de la Gran Muralla d'Invesco, Yang Ruiwen, va dir: En primer lloc, es tracta d'un cicle de boom de semiconductors sense precedents, que es reflecteix en l'augment evident de volum i preu, que durarà més de dos anys;en segon lloc, les empreses de disseny de xips amb suport de capacitat rebran una reforma sense precedents de l'oferta de les empreses de disseny de xips començarà;tercer, els fabricants xinesos rellevants s'enfrontaran a oportunitats històriques, i la cooperació global és la clau per reduir l'impacte econòmic negatiu;quart, l'escassetat de xips d'automòbil és el més primerenc, i la probabilitat també és el més primerenc. Les àrees segmentades que resolen les dificultats de l'oferta i la demanda, però comportaran més "escassetat central" en altres àrees.
Shenzhen Yihu Investment Analysis creu que, des de la perspectiva del disc recent, les accions de tecnologia estan sortint gradualment del fons i la indústria dels semiconductors és encara més calenta.La indústria dels semiconductors és un dels sectors més afectats per la configuració global de la cadena industrial.Sota la situació epidèmica, les interrupcions de la cadena global i del subministrament continuen, i el dilema de l'"escassetat central" no s'ha alleujat de manera efectiva.En el context dels desequilibris de l'oferta i la demanda de semiconductors, s'espera que les empreses de la cadena de subministrament de semiconductors mantinguin una alta prosperitat, centrant-se en semiconductors de tercera generació, incloses les oportunitats d'inversió relacionades en segments de dispositius MCU, IC controlador i RF.
Hora de publicació: 24-juny-2021